BCM: Becamex sắp huy động 710 tỷ đồng trái phiếu nhằm cơ cấu các khoản vay tại ngân hàng
Becamex (HoSE: BCM) tiếp tục đẩy mạnh tái cơ cấu nguồn vốn khi lên kế hoạch phát hành tối đa 710 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ trong quý III/2026, toàn bộ số tiền huy động dự kiến được sử dụng để cơ cấu các khoản vay tại ngân hàng.
Theo nghị quyết vừa được HĐQT Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (Becamex; HoSE: BCM) thông qua, doanh nghiệp sẽ phát hành trái phiếu riêng lẻ năm 2026 với tổng giá trị tối đa theo mệnh giá 710 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm và được chào bán tại thị trường trong nước. Đợt phát hành dự kiến diễn ra trong quý III/2026.
Lãi suất của lô trái phiếu được áp dụng theo cơ chế kết hợp giữa cố định và thả nổi. Cụ thể, hai kỳ thanh toán lãi đầu tiên được áp dụng mức 11%/năm. Từ các kỳ tiếp theo, lãi suất sẽ được xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 4%/năm, nhưng không thấp hơn 10,5%/năm.
Để bảo đảm cho lô trái phiếu, Becamex sử dụng các quyền sử dụng đất ở tại đô thị với tổng diện tích gần 8,1 ha cùng toàn bộ quyền và lợi ích liên quan đến các khu đất thuộc sở hữu doanh nghiệp. Khối tài sản này được định giá hơn 1.016 tỷ đồng, cao hơn khoảng 43% so với giá trị phát hành dự kiến.
Nguồn: Becamex.
Theo kế hoạch, toàn bộ số vốn huy động sẽ được dùng để cơ cấu lại các khoản vay ngân hàng. Trong đó, Becamex dự kiến chi 600 tỷ đồng để thanh toán dư nợ tại Ngân hàng TMCP Công thương (VietinBank; HoSE: CTG) và 110 tỷ đồng để trả nợ Ngân hầng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV; HoSE: BID).
Trường hợp không phân phối hết lượng trái phiếu theo kế hoạch, doanh nghiệp sẽ ưu tiên sử dụng nguồn tiền thu được để thanh toán khoản vay ngắn hạn tại BIDV trước, phần còn lại tiếp tục dùng để giảm dư nợ tại VietinBank.
Đáng chú ý, tính đến cuối tháng 3/2026, tổng dư nợ tài chính của Becamex là hơn 25.523 tỷ đồng. Trong đó, doanh nghiệp này vẫn còn dư nợ trái phiếu hơn 13.700 tỷ đồng, gồm: Trái phiếu thường dài hạn đến hạn trả là 2.494 tỷ đồng và Trái phiếu thường dài hạn là hơn 11.245 tỷ đồng.
Về kế hoạch kinh doanh, năm 2026, Becamex đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất đạt 10.230 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 3.883 tỷ đồng, tăng lần lượt 4% và 10% so với kết quả thực hiện năm 2025.
Cổ phiếu BCM "bốc hơi" khoảng 55% thị giá so với hồi đầu năm.
Trên thị trường chứng khoán, kết thúc phiên giao dịch ngày 28/7, cổ phiếu BCM tăng 1,28% lên 35.550 đồng/cổ phiếu, với khối lượng khớp lệnh đạt gần 783.000 đơn vị.
Tuy nhiên, so với vùng đỉnh khoảng 79.000 đồng/cổ phiếu thiết lập hồi đầu năm, thị giá BCM hiện đã giảm khoảng 55%, tương ứng mất hơn 43.450 đồng mỗi cổ phiếu. Trong thời gian này, doanh nghiệp đã thực hiện một đợt chi trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 11%, tương ứng 1.100 đồng/cổ phiếu. Dù vậy, mức cổ tức này chỉ bù đắp được một phần rất nhỏ so với mức giảm mạnh của thị giá.
Đà “lao dốc” mạnh của cổ phiếu BCM khiến vốn hóa thị trường của Becamex “bốc hơi” hơn tỷ USD, xuống mức 36.794 tỷ đồng.