IPO – Niêm yết

HDS chuẩn bị IPO: Dự kiến dành 60% cho vay margin

Vietnamfinance
· 15 giờ trước

Công ty Cổ phần Chứng khoán HD (HDS) vừa thông qua nghị quyết triển khai chi tiết phương án chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) và niêm yết cổ phiếu.

Theo phương án được công bố, HDS dự kiến chào bán gần 121,8 triệu cổ phiếu, tương đương 11,11% số cổ phiếu đang lưu hành. Đợt IPO dự kiến được thực hiện trong quý IV/2026, sau khi công ty được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán.

Nếu phân phối toàn bộ lượng cổ phiếu dự kiến, vốn điều lệ của HDS sẽ tăng từ gần 10.961 tỷ đồng lên gần 12.179 tỷ đồng.

Giá chào bán cụ thể chưa được HDS công bố và sẽ do HĐQT quyết định, song không thấp hơn giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu theo báo cáo tài chính quý gần nhất đã được công bố.

Theo báo cáo tài chính bán niên 2026 đã được soát xét, giá trị sổ sách của HDS tại thời điểm nộp hồ sơ là 12.252 đồng/cổ phiếu. Như vậy, nếu lấy mức giá này làm giả định tối thiểu, số tiền HDS có thể thu về từ đợt IPO vào khoảng 1.492 tỷ đồng.

60% vốn IPO dành cho cho vay margin

Đáng chú ý, phần lớn nguồn vốn huy động từ IPO sẽ được HDS dành để mở rộng hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ (margin).

Cụ thể, 60% tổng số tiền thu được dự kiến được bổ sung cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ; 10% dành cho hoạt động ứng trước tiền bán chứng khoán; 30% còn lại được phân bổ vào hoạt động đầu tư giấy tờ có giá.

Toàn bộ nguồn vốn huy động dự kiến được sử dụng trong giai đoạn từ quý IV/2026 đến hết quý II/2027.

Đợt chào bán sẽ dành cho nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong nước cũng như nước ngoài. Tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa tại HDS được xác định ở mức 100%. HDS lựa chọn Chứng khoán SSI và Chứng khoán TP. HCM (HSC) làm đại lý phân phối cho đợt chào bán.

Song song với quá trình chuẩn bị IPO, HDS sẽ nộp hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE) cùng thời điểm nộp hồ sơ đăng ký chào bán lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Trong trường hợp chưa đáp ứng đầy đủ điều kiện niêm yết trên HoSE, HDS cho biết sẽ đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống UPCoM.

Kế hoạch IPO được HDS đưa ra sau một loạt động thái gia tăng quy mô vốn trong năm 2026.

Trong giai đoạn tháng 4-5/2026, công ty lần lượt phát hành hơn 73 triệu cổ phiếu để trả cổ tức và chào bán gần 877 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Sau các đợt phát hành, vốn điều lệ của HDS được nâng lên gần 11.000 tỷ đồng.