MBB: Tăng trưởng tín dụng vượt huy động vốn: Rủi ro hay cơ hội lớn cho MB?
Lãnh đạo MB khẳng định, mặc dù tăng trưởng tín dụng đã vượt huy động vốn nhưng MB có đủ nguồn để đảm bảo cân đối việc này và đây sẽ là cơ hội rất lớn cho tăng trưởng trong giai đoạn tới.
Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026 của Ngân hàng TMCP Quân đội (MB), một cổ đông mã 171479 thắc mắc, theo báo cáo của ban lãnh đạo MB, hiện trong quý I/2026 quy mô tín dụng đã vượt 1,1 triệu tỷ đồng, tăng trưởng tín dụng 2025 vượt 30% trong khi của toàn ngành ngân hàng chỉ là 19%. Trong khi đó, huy động vốn chỉ đạt hơn 1 triệu tỷ. Nhìn cơ học có thể thấy huy động vốn bị hụt so với tín dụng, vậy tăng trưởng liệu có quá nóng và rủi ro là gì?
Toàn cảnh Đại hội đồng cổ đông thường niên MB 2026.
Trả lời cổ đông, ông Phạm Như Ánh, CEO MB khẳng định, MB là một ngân hàng luôn thận trọng trong kiểm soát thanh khoản, mục tiêu năm 2026 tăng vốn điều lệ lên 102.000 tỷ nhằm đảm bảo khả năng sinh lời song song tăng trưởng quy mô.
Theo ông Ánh, thực chất năm 2025 tăng trưởng của MB phải đạt 40%, báo cáo chỉ có 36% là vì phải bán nợ qua MBV, tạo tài sản sinh lời cho ngân hàng này.
Về con số huy động vốn trong quý I/2026 hơn 1,146 triệu tỷ, trong khi huy động vốn chỉ ở mức 1,070 tỷ đồng, lệch khoảng 70.000 tỷ, ông Ánh cho biết, vốn ở ngân hàng có rất nhiều nguồn. Thứ nhất huy động từ thị trường 1 (vốn của người dân), thứ hai là nguồn vốn điều lệ dự kiến tăng thêm 102.000 tỷ, đứng thứ nhất hoặc thứ hai trên thị trường, thứ ba huy động các định chế tài chính quốc tế, hiện nguồn này khoảng 3 tỷ USD và thứ tư là nguồn vốn liên ngân hàng, giữa các ngân hàng với nhau.
Ngoài ra, theo số liệu tính đến cuối năm 2025, chỉ số này của MB theo quy định của ngân hàng nhà nước là 79% (Tức huy động được 100 đồng thì cho vay 79 đồng), trong khi tối đa quy định của pháp luật cho phép là 85%. Như vậy, MB vẫn đảm bảo được chỉ số này ở ngưỡng an toàn trong bối cảnh nguồn vốn của thị trường rất khó khăn và MB cũng là một trong khoảng 2-3 ngân hàng làm được điều này. Trung bình của cả thị trường hiện nay là khoảng 112%, cao hơn rất nhiều chỉ số của MB.
“Chính vì vậy, ngân hàng vẫn đảm bảo cân đối được cả cho vay và huy động”, CEO MB khẳng định.
CEO MB khẳng định, việc tăng trưởng tín dụng cao hơn huy động vốn là cơ hội rất lớn cho MB trong 3 năm tới.
Nói thêm về băn khoăn của cổ đông, liệu tăng trưởng như vậy có nóng quá không, thị trường chỉ có 19%, trong khi MB là gần 40%, ông Ánh nhấn mạnh, đây là cơ hội của MB, chỉ có 4 năm được quyền lợi tăng trưởng 35%/năm sau khi nhận chuyển giao bắt buộc ngân hàng 0 đồng. Như vậy, chỉ có 4 năm tận dụng lợi thế, bứt tốc để đưa MB trở thành một định chế tài chính hàng đầu.
CEO MB nhìn nhận, đặc thù ngành ngân hàng, tổng tài sản, quy mô, tổng dư nợ tín dụng sẽ quyết quy mô tăng trưởng, chứ không thể đột biến, ngân hàng không thể cho vay lãi cao đến 15-20% được, không thể huy động 100% từ CASA được, margin từ 4-5%. Do đó, không còn cách nào khác là tăng tổng tài sản, tăng quy mô tín dụng. Đây là cơ hội rất lớn cho MB và các cổ đông, không phải ngân hàng nào cũng được quyền lợi này.
MB cũng chỉ còn 3 năm nữa, một năm 2025 đã qua, do đó ban lãnh đạo MB bằng mọi quyết tâm tăng trưởng mạnh, đồng thời phải an toàn, hiệu quả, chọn phân khúc hiệu quả, đảm bảo hệ số rủi ro. Trong 3 năm qua, tỷ lệ nợ xấu giảm liên tục, hợp nhất toàn tập đoàn nợ xấu chỉ có 1,5%, năm 2026 riêng ngân hàng phấn đấu đưa nợ xuống dưới 1%, nhằm đảm bảo cân bằng với tốc độ tăng trưởng nhanh.
Bên cạnh đó, CEO MB cũng chia sẻ về tỷ trọng tín dụng hiện nay của ngân hàng. Theo đó, 12% hiện nay đang dành cho bất động sản và ban lãnh đạo MB theo sát điều hành chỉ ở mức 10-12%, đặc biệt tỷ lệ nợ xấu mảng này còn dưới cả mức chung của ngân hàng. Mảng bán lẻ hiện chiếm gần 50% tỷ trọng, còn lại là các mảng khác.
Kết quả kinh doanh quý I/2026 tích cực
Chia sẻ nhanh tại Đại hội, ông Phạm Như Ánh, CEO MB thông tin, trong quý I/2026, MB đã đặt được nhiều kết quả kinh doanh tích cực. Cụ thể, quy mô tín dụng đạt 1,146 triệu tỷ đồng, tiếp tục tăng thêm so với cuối năm 2025, huy động vốn đạt 1,070 triệu tỷ.
Doanh thu toàn tập đoàn khoảng 22.822 tỷ đồng, trong đó riêng ngân hàng là 14.740 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 9.500 tỷ đồng, tăng 13,3% so với cùng kỳ. Lợi nhuận riêng của ngân hàng 8.866 tỷ đồng, chỉ số ROE đạt 21,2%. Về số lượng khách hàng, hết Quý I/2026, MB đang phục vụ 36,2 triệu khách hàng, tăng 15,3%.
Từ cơ sở trên, ông Ánh nhấn mạnh với các cổ đông, MB vẫn tiếp tục hướng đến hoàn thành mục tiêu 2026 đã cam kết, với nhiều chỉ tiêu quan trọng.
Trước hết, tổng tài sản tăng 28%, tăng trưởng tín dụng trên 30%, ROE trong khoảng 20-21%. Số lượng khách hàng đạt 40 triệu, lợi nhuận trước thuế tăng 15%, chi trả cổ tức dự kiến đạt 15-20%, năm nay room tín dụng của MB dự kiến 35%. Doanh thu kênh số tiếp tục phấn đấu đạt 60% (năm trước 50%), tỷ lệ CASA duy trì 39 -40%, tỷ lệ nợ xấu toàn tập đoàn dưới 1,5%.
Bên cạnh đó, mục tiêu năm nay MB sẽ phát triển đạt 5.000 – 7.000 (Agent banking) đại lý trên toàn quốc, phấn đấu 1-2 đại lý trên 1 xã hoặc phường, để phục vụ khách hàng, tăng các điểm chạm bởi không phải khách hàng nào cũng có thể sử dụng kênh số của MB.
Xuân Thạch