Nhiều lần gia hạn, Bất động sản Thế Kỷ vẫn trễ hẹn thanh toán nợ trái phiếu

Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Bất động sản Thế Kỷ vừa công bố tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu, cho thấy doanh nghiệp đang chậm thanh toán 620 tỷ đồng tiền gốc của lô trái phiếu mã CIVCB2124001.

Cụ thể, theo công bố gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội ngày 14/10/2026, Bất động sản Thế Kỷ cho biết lô trái phiếu CIVCB2124001 có giá trị phát hành theo mệnh giá 650 tỷ đồng, trong khi dư nợ tại ngày thống kê là 620 tỷ đồng.

Kỳ thanh toán gốc được ghi nhận vào ngày 13/10/2026. Tuy nhiên, đến ngày 14/10, Bất động sản Thế Kỷ chưa thanh toán khoản gốc 620 tỷ đồng. Doanh nghiệp giải thích nguyên nhân là 'tiến độ chậm so với kế hoạch' và cho biết đã thỏa thuận với tổ chức đầu tư về việc thanh toán gốc chậm nhất vào ngày 30/10/2026.

Ở chiều ngược lại, khoản lãi đến hạn trong kỳ đã được Bất động sản Thế Kỷ thanh toán đầy đủ. Với lãi suất 10,5%/năm, số tiền lãi phải thanh toán ngày 13/10/2026 là khoảng 32,64 tỷ đồng, tương ứng toàn bộ số tiền lãi phải trả trong kỳ.

Nhiều lần gia hạn kỳ hạn trái phiếu

Theo hồ sơ công bố kết quả chào bán trái phiếu riêng lẻ, Bất động sản Thế Kỷ phát hành lô CIVCB2124001 với tổng khối lượng 6,5 triệu trái phiếu, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương đương 650 tỷ đồng. Đến ngày 7/8/2026, Bất động sản Thế Kỷ đã mua lại trước hạn 30 tỷ đồng của lô trái phiếu này.

Đáng chú ý, kỳ hạn của lô trái phiếu đã được điều chỉnh nhiều lần.

Trái phiếu có kỳ hạn 36 tháng kể từ ngày phát hành, lãi suất danh nghĩa cố định 10,5%/năm, trả lãi định kỳ 6 tháng/lần. Ngày phát hành được công bố là 13/10/2021. Hồ sơ phát hành ban đầu ghi ngày đáo hạn là 13/10/2024.

Tuy nhiên, đến 9/10/2021, Bất động sản Thế Kỷ tiếp tục điều chỉnh kỳ hạn trái phiếu thêm 14 ngày, đưa ngày đáo hạn lên 27/10/2024.

Đến ngày 22/10/2024, Bất động sản Thế Kỷ tiếp tục xin ý kiến người sở hữu trái phiếu về việc kéo dài kỳ hạn lên 48 tháng, đưa ngày đáo hạn mới đến 13/10/2025.

Sau đó, đến tháng 10/2025, người sở hữu trái phiếu tiếp tục thông qua phương án kéo dài kỳ hạn từ 48 tháng lên 60 tháng kể từ ngày phát hành, đưa ngày đáo hạn mới tới 13/10/2026.

Như vậy, từ một lô trái phiếu ban đầu có kỳ hạn khoảng 3 năm, nghĩa vụ trái phiếu của Cen Invest đã được kéo dài lên khoảng 5 năm.

Mục đích phát hành theo hồ sơ năm 2021 là sử dụng tiền thu được để hợp tác đầu tư, kinh doanh và các mục đích sản xuất, kinh doanh phù hợp khác theo quy định pháp luật.

Một điểm đáng chú ý khác nằm ở cơ cấu nhà đầu tư. Hồ sơ chào bán cho thấy 100% lượng trái phiếu, tương đương 650 tỷ đồng, được một nhà đầu tư tổ chức trong nước nắm giữ. Không có nhà đầu tư cá nhân tham gia và cũng không có nhà đầu tư nước ngoài.

Đơn vị tư vấn hồ sơ, bảo lãnh phát hành, đại diện người sở hữu trái phiếu, đăng ký lưu ký, đại lý thanh toán và quản lý tài sản bảo đảm đều do Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect đảm nhiệm theo hồ sơ công bố.

Tài sản bảo đảm là cổ phần tại Cenland (CRE) và Thành Đạt VN

Tại ngày phát hành, tài sản bảo đảm được ghi nhận gồm 22,881 triệu cổ phiếu CRE (Công ty cổ phần Bất động sản Thế Kỷ - CenLand) thuộc sở hữu của bên bảo đảm. Ngoài ra, hồ sơ còn đề cập 21,736 triệu cổ phiếu CRE và số cổ phiếu có được từ việc thực hiện quyền mua cổ phần phát hành thêm; cùng với 1,377 triệu cổ phiếu CRE là cổ tức bằng cổ phiếu được trả từ năm 2020.

Theo nghị quyết Hội nghị Người sở hữu trái phiếu tháng 2/2025, tài sản bảo đảm được bổ sung gồm 20,7 triệu cổ phần Công ty Cổ phần Đầu tư Thành Đạt VN, tương đương 67,87% vốn điều lệ của doanh nghiệp này.

Nghị quyết yêu cầu hoàn tất việc chuyển nhượng toàn bộ số cổ phần Thành Đạt VN với tổng giá trị chuyển nhượng tối thiểu 373 tỷ đồng, đồng thời số tiền thu được từ việc chuyển nhượng phải được chuyển vào tài khoản trả nợ trong thời hạn quy định để phục vụ nghĩa vụ đối với trái phiếu.

Đáng chú ý hơn, toàn bộ quyền tài sản phát sinh từ dự án Khu dân cư Khe Cát tại phường Minh Thành, thị xã Quảng Yên, tỉnh Quảng Ninh cũng được đưa vào nhóm tài sản bảo đảm.