Vĩ mô Việt Nam

Novaland được ngân hàng giải ngân trở lại, hai khoản vay mới gần 3.000 tỷ có lãi suất trên 14,5%

Vietnambiz
· 1 giờ trước

Lãi khoảng 10 tỷ mỗi ngày

BCTC hợp nhất quý I/2025 của CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, Mã: NVL) cho thấy doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần 3.587 tỷ đồng và lãi ròng hơn 901 tỷ đồng, tương đương khoảng 10 tỷ đồng mỗi ngày (cùng kỳ năm ngoái lỗ ròng hơn 440 tỷ đồng).

Trong đó, doanh thu chuyển nhượng bất động sản đóng góp hơn 3.450 tỷ đồng. Ngoài ra, Novaland còn có nguồn thu hơn 800 tỷ từ hoạt động tài chính (lãi cho vay, hợp tác đầu tư, chênh lệch tỷ giá...).

Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có sự cải thiện so với cùng kỳ nhưng vẫn còn âm hơn 430 tỷ đồng (cùng kỳ âm hơn 830 tỷ đồng).

Tính đến ngày 31/3, tổng tài sản được ghi nhận trên 253.145 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cuối năm ngoái. Chiếm tỷ trọng lớn nhất vẫn là tồn kho (hơn 154.600 tỷ đồng), các khoản phải thu ngắn hạn (hơn 26.930 tỷ đồng), phải thu dài hạn (hơn 14.900 tỷ đồng).

Cụ thể, giá trị tồn kho tập trung tại bất động sản đang xây dựng (hơn 146.200 tỷ), bất động sản đã xây dựng hoàn thành (hơn 8.680 tỷ)… Ngoài ra, Novaland còn hai dự án tại TP HCM được ghi nhận trong danh mục kinh doanh dở dang dài hạn gồm dự án tại phường An Khánh và dự án tại phường Long Trường.

Các khoản phải thu chủ yếu là tiền đặt cọc mua cổ phần, nhận chuyển nhượng vốn góp, quyền sử dụng đất, dự án, hoán đổi bất động sản, đảm bảo cho hợp đồng nguyên tắc… Ngoài ra, thuyết minh báo cáo tài chính thể hiện số tiền còn phải thu từ bán thành phẩm bất động sản cho bên thứ ba khoảng 2.356 tỷ đồng.

Bên cạnh các khoản tiền gửi ngân hàng với tổng trị giá hơn 4.500 tỷ đồng, đầu tư góp vốn nhằm phát triển dự án hơn 16.000 tỷ, Novaland còn mang tiền đi đầu tư với hình thức cho vay trên 17.500 tỷ, lãi cho vay khoảng 1.064 tỷ đồng, tương đương lãi suất trên 6%.

Trả lãi vay khoảng 13 tỷ đồng/ngày

Tổng nợ phải trả nhích nhẹ lên hơn 193.300 tỷ đồng, trong đó tổng dư nợ vay tiếp tục xu hướng tăng và tiệm cận 69.000 tỷ đồng, tổng các khoản phải trả khác (bao gồm tiền hợp tác đầu tư phát triển dự án) vượt 56.000 tỷ.

Cơ cấu nợ vay gồm: Nợ ngân hàng (gần 30.000 tỷ), trái phiếu (hơn 23.800 tỷ), bên thứ ba (hơn 15.260 tỷ). Trong đó, nợ ngân hàng có xu hướng tăng, nợ trái phiếu có xu hướng giảm.

Trong ba tháng đầu năm, Novaland đã vay mới gần 3.900 tỷ (cùng kỳ trên 6.800 tỷ), đã thanh toán hơn 2.160 tỷ đồng nợ gốc và hơn 1.200 tỷ đồng tiền lãi vay, tương đương mỗi ngày khoảng 13 tỷ đồng.

Một số ngân hàng trong nước bắt đầu giải ngân các gói vay ngắn hạn trở lại có VietinBank (330 tỷ), TPBank (470 tỷ), VPBank (hơn 170 tỷ), MB (hơn 100 tỷ)… Đồng thời, Novaland đã được hai ngân hàng giải ngân khoản vay dài hạn gồm PVcomBank hơn 1.500 tỷ đồng và VietinBank 142 tỷ đồng.

Đối với khoản vay mới tại PVcomBank, hạn mức hơn 1.500 tỷ và đã được giải ngân toàn bộ. Lãi suất trong năm đầu tiên là 14,5%, năm thứ hai là 15,95% và từ năm thứ ba trở đi thả nổi với biên độ được cộng thêm là 4,66%. Tài sản bảo đảm là toàn bộ quyền tài sản phát sinh từ 4 dự án thành phần tại phường Mũi Né, tỉnh Bình Thuận cũ; cổ phần của Novaland; phần vốn góp trong một công ty con.

Tại VietinBank, Novaland được cấp gói vay mới có hạn mức 1.395 tỷ đồng và đã được giải ngân 142 tỷ đồng. Lãi suất được thả nổi theo kế ước nhận nợ, được điều chỉnh mỗi tháng một lần, bằng lãi suất tiết kiệm cộng với biên độ 4,5%/năm.

Tài sản bảo đảm gồm: Toàn bộ phần vốn góp của Novaland tại một công ty con; toàn bộ quyền sử dụng đất, tài sản hình thành trên đất của dự án tại phường Long Hưng, tỉnh Đồng Nai; toàn bộ các quyền, lợi ích phát sinh từ 9 triệu cổ phiếu NVL thuộc sở hữu của bên thứ ba; toàn bộ quyền phát sinh từ hợp đồng hợp tác kinh doanh vào dự án tại xã Hòa Thắng, tỉnh Lâm Đồng và dự án tại phường Cát Lái, TP HCM.

Trước đây, các khoản vay tín dụng và trái phiếu của Novaland thường có lãi suất cố định khoảng 10 - 11%/năm trong năm đầu tiên trước khi chuyển sang thả nổi. Trong khi đó, các khoản vay mới có mức lãi suất khá cao,phản ánh chi phí vốn đã tăng rõ rệt.