PC1 báo lãi 9 tháng tăng hai chữ số, hé lộ một ngân hàng Big4 là chủ nợ lớn

CTCP Tập đoàn PC1 (Mã: PC1) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 với doanh thu thuần đạt 2.619 tỷ đồng, giảm 20% so với cùng kỳ năm trước.

Tuy nhiên, nhờ giá vốn hàng bán giảm 27% xuống còn 1.896 tỷ đồng, lợi nhuận gộp của doanh nghiệp vẫn tăng 6% lên 724 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 21% lên 28%.

Trong kỳ, doanh thu hoạt động tài chính tăng 78% lên 95 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính tăng nhẹ 4% lên 210 tỷ đồng. Riêng chi phí lãi vay đạt 201 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ.

Chi phí bán hàng giảm 25% xuống 22 tỷ đồng, còn chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 5% lên 112 tỷ đồng.

Kết quả, PC1 ghi nhận lợi nhuận sau thuế hợp nhất 416 tỷ đồng, tăng 6% so với quý III/2025. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ giảm 14% xuống còn 258 tỷ đồng.

Theo giải trình của doanh nghiệp, kết quả kinh doanh trong kỳ được đóng góp bởi doanh thu và lợi nhuận từ dự án bất động sản dân dụng Tháp Vàng, trong khi cùng kỳ năm trước dự án vẫn đang trong giai đoạn triển khai. Bên cạnh đó, các công ty con và công ty liên kết thực hiện phân phối mức cổ tức, lợi nhuận cao hơn so với cùng kỳ.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của PC1 đạt 6.825 tỷ đồng, giảm 15% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 894 tỷ đồng, tăng 27%, trong đó phần lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 569 tỷ đồng, tăng 14%.

Năm 2026, PC1 đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất hơn 15.618 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 1.056 tỷ đồng. Sau 9 tháng, doanh nghiệp đã thực hiện khoảng 44% kế hoạch doanh thu và 85% mục tiêu lợi nhuận cả năm.

Dư nợ vay gần 10.900 tỷ đồng, một ngân hàng Big4 là chủ nợ lớn

Tại ngày 30/9, tổng tài sản của PC1 đạt gần 23.962 tỷ đồng, giảm hơn 884 tỷ đồng so với cuối quý II/2026. Trong đó, tài sản cố định ghi nhận hơn 8.226 tỷ đồng, chiếm khoảng 34% tổng tài sản. Tổng tiền và tiền gửi đạt gần 4.736 tỷ đồng.

Về danh mục đầu tư tài chính, PC1 đang nắm giữ 85.074 cổ phiếu Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV - Mã: BID), với giá gốc gần 822 triệu đồng. Tại ngày 30/9, giá trị hợp lý của khoản đầu tư này đạt hơn 3 tỷ đồng, tương ứng mức chênh lệch tăng hơn 2,2 tỷ đồng so với giá gốc.

Ở chiều ngược lại, doanh nghiệp đầu tư 4 tỷ đồng vào 400.000 cổ phiếu CTCP Bê tông Ly tâm Vinaincon và đã trích lập dự phòng toàn bộ giá trị khoản đầu tư. Theo thuyết minh báo cáo tài chính, doanh nghiệp cho biết chưa xác định giá trị hợp lý của khoản đầu tư này do chuẩn mực và chế độ kế toán Việt Nam chưa có hướng dẫn cụ thể về việc xác định giá trị hợp lý đối với các khoản đầu tư tài chính nêu trên.

Vốn chủ sở hữu của PC1 đạt gần 9.540 tỷ đồng, trong đó lợi nhuận sau thuế chưa phân phối hơn 2.203 tỷ đồng.

Tại ngày 30/9, tổng dư nợ vay của PC1 đạt khoảng 10.880 tỷ đồng, gồm 2.378 tỷ đồng vay ngắn hạn, 8.203 tỷ đồng vay dài hạn và gần 299 tỷ đồng trái phiếu. Trong đó, nợ ngắn hạn bao gồm 1.164 tỷ đồng vay dài hạn và gần 299 tỷ đồng trái phiếu đã đến hạn thanh toán trong vòng 12 tháng.

Các khoản vay ngắn hạn có kỳ hạn dưới 12 tháng và chủ yếu phục vụ nhu cầu bổ sung vốn lưu động. VietinBank là chủ nợ lớn nhất với 1.836 tỷ đồng, tiếp đến là BIDV với 333 tỷ đồng. Phần dư nợ còn lại khoảng 209 tỷ đồng thuộc về HSBC, Vietcombank, Bank of China, Shinhan và một số bên khác.

Ở nhóm vay dài hạn, PC1 có khoảng 2.691 tỷ đồng dư nợ bằng USD, chủ yếu từ ADB, Export Finance Australia và JICA. Các khoản vay này được bảo đảm bằng tài sản hình thành từ ba dự án điện gió Liên Lập, Phong Huy và Phong Nguyên.

Với dư nợ vay dài hạn bằng VND đạt khoảng 5.512 tỷ đồng, chủ yếu tại BIDV, Techcombank, VietinBank và Vietcombank, với tài sản bảo đảm là các dự án thủy điện, nhà máy tuyển quặng Niken - Đồng, Khu công nghiệp Nomura - Hải Phòng giai đoạn 2 và cổ phần tại một số doanh nghiệp liên quan.

Ngoài ra, PC1 có lô trái phiếu thường mệnh giá 300 tỷ đồng, giá trị sổ sách hơn 299 tỷ đồng, đáo hạn năm 2027. Lô trái phiếu được bảo đảm bằng cổ phiếu PC1 do cá nhân có liên quan nắm giữ. Theo thuyết minh, nguồn vốn phát hành được sử dụng để đầu tư vào bất động sản khu công nghiệp thông qua nhận chuyển nhượng cổ phần CTCP Western Pacific và bổ sung vốn lưu động.