Techcombank: Tín dụng bất động sản sụt giảm, cho vay hạ tầng tăng vọt

Thông tin tại Hội nghị gặp gỡ nhà đầu tư cá nhân quý III, bà Bùi Thị Thu Thủy, Giám đốc Cao cấp Quản trị Tài chính Doanh nghiệp, thuộc Khối Tài chính Kế hoạch tại Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) cho biết, tăng trưởng tín dụng 9 tháng năm 2026 của Techcombank đạt 16,3%.

'Ngân hàng chưa nhận được hạn mức tăng trưởng tín dụng bổ sung từ Ngân hàng Nhà nước và hiện vẫn quản lý danh mục tín dụng dựa trên hạn mức được NHNN ban hành từ đầu năm là khoảng gần 12%. Sở dĩ mức tăng trưởng tín dụng thực tế đạt 16,3% là do Techcombank tham gia tài trợ cho các dự án trọng điểm quốc gia và nhà ở xã hội. Đây là các khoản giải ngân được phép tính nằm ngoài room tín dụng thông thường', bà Thủy chia sẻ.

Ban lãnh đạo Techcombank cho hay, ngân hàng vẫn đang đẩy mạnh cho vay đồng đều giữa các phân khúc khách hàng. Cụ thể, cơ cấu tín dụng với khách hàng cá nhân và khách hàng SME của Techcombank tăng 13% trong 9 tháng năm 2026, trong đó, mức tăng trưởng mạnh mẽ nhất đến từ danh mục cho vay tín chấp với mức tăng lên tới 95%.

Riêng về cho vay mua nhà, đại diện Techcombank nhận định đây vẫn là một trong những danh mục cốt lõi của ngân hàng. 'Tuy nhiên, động lực tăng trưởng cho vay mua nhà trong quý III vẫn chưa quá tích cực trong bối cảnh mặt bằng lãi suất duy trì ở mức cao và có nhiều thay đổi liên quan đến chính sách quy hoạch khiến người mua nhà e ngại', bà Thủy cho hay.

Cùng kỳ, ở phía khách hàng doanh nghiệp, cơ cấu tín dụng của Techcombank được đóng góp phần lớn bởi nhóm khách hàng trong lĩnh vực xây dựng và hạ tầng với mức tăng trưởng 62% so với quý II và 153% so với đầu năm. Trái lại, dư nợ cho vay bất động sản của ngân hàng lại ghi nhận sự sụt giảm khi chỉ còn chiếm 30% tổng dư nợ của ngân hàng, thay vì 34% của quý trước.

Trả lời câu hỏi về vấn đề nguồn vốn, thanh khoản trong bối cảnh ngân hàng đang đẩy mạnh cho vay các dự án hạ tầng, ban lãnh đạo Techcombank cho biết ngân hàng luôn duy trì quản lý thanh khoản một cách thận trọng.

"Techcombank luôn duy trì nguyên tắc điều hành thận trọng và nhất quán xuyên suốt các chu kỳ biến động của thị trường cũng như chính sách tiền tệ. Ngân hàng chủ động thiết lập các hạn mức an toàn nội bộ nghiêm ngặt, nhiều thời điểm chặt chẽ hơn đáng kể so với yêu cầu từ NHNN.

Cụ thể, khi Thông tư 25 tạo dư địa mở rộng tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung – dài hạn từ 30% lên 40% để thúc đẩy tài trợ hạ tầng, Techcombank trước đó đã luôn chủ động kiểm soát tỷ lệ này dưới ngưỡng 30%. Ngay cả khi chính sách mở ra biên độ linh hoạt hơn, ngân hàng vẫn kiên định giới hạn quy mô danh mục tài trợ trung và dài hạn ở mức hợp lý, nhằm kiểm soát triệt để rủi ro lệch kỳ hạn và bảo toàn sự an toàn vững chắc cho thanh khoản toàn hệ thống", ông Đỗ Anh Tuấn, Phó Tổng giám đốc Khối ngân hàng bán lẻ Techcombank kiêm Chủ tịch Techcom Life cho hay.

Bên cạnh đó, Techcombank cũng chủ động bổ sung các khoản vay hợp vốn quốc tế dài hạn, chẳng hạn như khoản vay 1 tỷ USD trong quý III/2026 với chi phí cạnh tranh để tài trợ cho các dự án trung- dài hạn.

Trong một trao đổi trước đó, ông Jens Lottner, Tổng Giám đốc Techcombank, xu hướng khu vực kinh tế tư nhân đang ngày càng tham gia sâu vào các dự án hạ tầng trọng điểm đặt ra bài toán cân đối kỳ hạn huy động và cho vay, nhất là khi NHNN duy trì giới hạn chặt chẽ đối với tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn.

Để giải quyết vấn đề này, Techcombank theo đuổi mô hình 'Originate-to-Distribute' (khởi tạo và phân phối vốn), thay vì trực tiếp tài trợ xuyên suốt vòng đời dự án. Theo đó, ngân hàng tham gia thẩm định, cấu trúc khoản vay và cấp vốn trong giai đoạn xây dựng. Sau khoảng 2–3 năm, khi rủi ro xây dựng giảm và dự án bắt đầu tạo dòng tiền, Techcombank có thể chuyển sang huy động vốn từ các định chế tài chính, nhà đầu tư trong và ngoài nước thông qua cho vay hợp vốn hoặc tái tài trợ bằng phát hành trái phiếu.

'Một dự án có thể kéo dài 15 năm, nhưng vai trò cấp vốn trực tiếp ban đầu của chúng tôi có thể chỉ từ 2 đến 3 năm. Khi rủi ro xây dựng đã qua và dòng tiền vận hành đã hình thành, thương hiệu và chuẩn mực thẩm định của Techcombank chính là bảo chứng để thu hút thêm các nguồn vốn dài hạn khác cùng tham gia', ông Jens Lottner phân tích.

Theo lãnh đạo Techcombank, nhiều đối tác đã bày tỏ sự quan tâm đến các dự án hạ tầng do ngân hàng tham gia tài trợ. Dù không góp vốn ngay từ đầu, các nhà đầu tư có thể tham gia ở giai đoạn sau nhờ tin tưởng vào năng lực thẩm định, uy tín của Techcombank và triển vọng sinh lời của dự án.