Lãi suất cho vay bắt đầu chuyển động
Theo thông tin từ NHNN, tính đến nay, toàn bộ 46/46 ngân hàng thương mại đã điều chỉnh giảm 0,5%/năm lãi suất tiền gửi niêm yết đối với các kỳ hạn từ 6 tháng trở lên theo chỉ đạo của cơ quan quản lý. Trong đó, nhóm ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng 100% vốn nước ngoài giảm phổ biến 0,5%/năm; nhóm ngân hàng thương mại cổ phần giảm phổ biến từ 0,5-0,7%/năm.
Diễn biến này đã bắt đầu phản ánh vào các giao dịch thực tế. Trong giai đoạn cuối tháng 10/2026, lãi suất tiền gửi phát sinh mới bình quân giảm khoảng 0,4%/năm so với giữa tháng. Cùng thời gian, lãi suất cho vay phát sinh mới bình quân cũng giảm khoảng 0,2-0,5%/năm. Hơn 20 ngân hàng đã công bố các chương trình tín dụng ưu đãi với mức giảm lãi suất từ 1,5-2%/năm.
Thực tế tại các ngân hàng cho thấy, việc giảm lãi suất đang được triển khai theo hướng mở rộng đối tượng thụ hưởng, không chỉ dành cho khách hàng vay mới mà còn áp dụng với các khoản vay đang lưu hành.
Ông Lê Quốc Minh, Phó tổng giám đốc Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) cho biết, Ngân hàng đã chủ động giảm lãi suất cho khách hàng cá nhân và doanh nghiệp thuộc 5 lĩnh vực ưu tiên của Chính phủ. Đối với các khoản vay cũ, Ngân hàng chủ động điều chỉnh khi đến kỳ hạn mà không yêu cầu khách hàng thực hiện thêm thủ tục hành chính.
Đến cuối tháng 10/2026, lãi suất cho vay ngắn hạn bình quân tại MB sau khi giảm còn khoảng 8-9%/năm, lãi suất trung hạn ở mức 9-10%/năm. Mức giảm bình quân từ 1,5-2% đối với cả khoản vay cũ và mới.
Tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), ngay sau chỉ đạo của Chính phủ và NHNN, các chương trình giảm lãi suất cho người dân, doanh nghiệp cũng được triển khai. Ông Bạch Thành Long, Phó tổng giám đốc VCB cho biết, từ ngày 20/10/2026, Ngân hàng bắt đầu giảm 0,5% lãi suất huy động, tạo nền tảng để hạ lãi suất cho vay.
Từ ngày 19/10 đến hết năm 2026, Vietcombank triển khai chương trình tín dụng thúc đẩy sản xuất, kinh doanh đối với các lĩnh vực ưu tiên, với mức giảm từ 1,5-2%/năm. Đặc biệt, một số lĩnh vực thiết yếu như thương mại tiêu dùng, thương mại xăng dầu được giảm lãi suất tới 3%/năm.
"Đặc biệt, có những lĩnh vực chúng tôi giảm lãi suất 3%/năm cho các lĩnh vực thiết yếu như thương mại tiêu dùng, thương mại xăng dầu. Chúng tôi đang dành các chính sách ưu đãi nhất đối với các đối tượng này để đảm bảo chi phí sinh hoạt của người dân ở mức thấp và vượt qua giai đoạn khó khăn như hiện nay", ông Long cho biết thêm.
 |
Những động thái này cho thấy các ngân hàng đang chủ động chia sẻ một phần chi phí vốn với khách hàng, qua đó góp phần đưa mặt bằng lãi suất cho vay xuống thấp hơn. Tuy nhiên, giá trị thực chất của chính sách không chỉ nằm ở mức giảm được công bố, mà còn ở khả năng giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí tài chính và cải thiện dòng tiền trong hoạt động sản xuất, kinh doanh.
Doanh nghiệp tiết kiệm hàng trăm triệu đồng mỗi tháng
Tác động của việc giảm lãi suất đã bắt đầu được phản ánh qua chi phí vay vốn của doanh nghiệp. Với những đơn vị có nhu cầu vốn lớn, thường xuyên phải xoay vòng vốn để nhập nguyên liệu, triển khai công trình và duy trì sản xuất, kinh doanh, việc lãi suất giảm từ 0,5-1,5%, thậm chí cao hơn tùy khoản vay, mang lại khoản tiết kiệm đáng kể.
Bà Phạm Thị Hải, Giám đốc Tài chính Công ty cổ phần Tôn Thép Việt Pháp cho biết, cuối tháng 10, doanh nghiệp đã nhận được thông báo giảm lãi suất từ một số ngân hàng với mức giảm khoảng 1,5%. Nhờ đó, lãi suất khoản vay hiện nay của doanh nghiệp còn khoảng 6,1%/năm.
"Với chính sách giảm lãi suất như vậy, chúng tôi đánh giá lãi suất đang gần bằng với mặt bằng lãi suất năm 2025 và điều đó giúp cho doanh nghiệp chúng tôi tiết giảm chi phí lãi vay được hàng trăm triệu đồng một tháng", bà Hải chia sẻ.
Không chỉ giảm áp lực chi phí trước mắt, khoản tiền tiết kiệm được còn tạo thêm nguồn lực cho hoạt động sản xuất, kinh doanh. Theo bà Hải, doanh nghiệp sẽ tiếp tục tái đầu tư, mua nguyên vật liệu phục vụ sản xuất. Đặc biệt, trong giai đoạn cuối năm, khoản tiết kiệm này cũng giúp doanh nghiệp có thêm nguồn lực để chi trả lương, thưởng cho người lao động.
Bà Trần Phương Linh, Trưởng ban Tài chính Austdoor cũng cho biết, doanh nghiệp đã nhận được thông báo giảm lãi suất từ các ngân hàng, với mức giảm từ 0,5-1,5% tùy khoản vay. Thời điểm cuối năm cũng là giai đoạn doanh nghiệp hoàn tất các công trình xây dựng, cần lượng vốn lớn để xoay vòng, xử lý nguồn nguyên liệu đầu vào và chuẩn bị nguồn lực tái đầu tư cho năm mới.
Theo bà Linh, mỗi tháng Austdoor có nhu cầu vốn xoay vòng khoảng 300-400 tỷ đồng. Vào thời điểm cao điểm cuối năm, con số này có thể tăng lên 500-600 tỷ đồng/tháng. Do đó, việc giảm lãi suất giúp doanh nghiệp tiết kiệm hàng trăm triệu đồng mỗi tháng, đồng thời ổn định chi phí vốn đầu vào.
"Việc giảm lãi suất này tác động rất tích cực đến việc doanh nghiệp ổn định được chi phí vốn đầu vào, để làm tiền đề cho việc cố định giá bán đầu ra, và khách hàng, người dân cũng được hưởng lợi", bà Linh nhận định và nhấn mạnh thêm, việc giảm chi phí vốn còn giúp doanh nghiệp chủ động hơn trong kế hoạch kinh doanh và đầu tư.
Trên cơ sở đó, Austdoor dự kiến đạt mức tăng trưởng khoảng 35% trong năm 2026. Sang năm 2027, doanh nghiệp tiếp tục đặt mục tiêu tăng trưởng tương tự hoặc cao hơn nếu mặt bằng lãi suất được duy trì ổn định hoặc tiếp tục giảm.
Ở góc độ hệ thống ngân hàng, quy mô triển khai các chương trình giảm lãi suất cũng cho thấy nỗ lực chia sẻ chi phí vốn với nền kinh tế. Tại Agribank, Ngân hàng đã triển khai 24 chương trình tín dụng ưu đãi với quy mô 600.000 tỷ đồng, dư nợ hiện nay đạt khoảng 300.000 tỷ đồng, lãi suất thấp hơn từ 2-2,5% so với lãi suất cho vay thông thường.
Bà Phùng Thị Bình, Phó tổng giám đốc Agribank cho biết, từ tháng 10/2026, Ngân hàng thực hiện giảm lãi suất đối với cả dư nợ hiện hữu và dư nợ cho vay mới, bảo đảm lợi ích trực tiếp cho khách hàng. Đến ngày 31/10/2026, Agribank đã giảm lãi suất cho khoảng 200.000 tỷ đồng dư nợ cũ, trong đó một số khoản vay được giảm tới 2,5%, tùy đối tượng khách hàng và mục đích sử dụng vốn. Bên cạnh đó, hơn 100.000 tỷ đồng dư nợ cho vay mới đối với lĩnh vực sản xuất, kinh doanh và các lĩnh vực ưu tiên được áp dụng lãi suất ưu đãi, giảm từ 2-2,5%/năm.
Không chỉ giảm lãi suất, Agribank còn đẩy mạnh ứng dụng công nghệ trong hoạt động tín dụng nhằm rút ngắn quy trình, thời gian phê duyệt, nâng cao hiệu quả thẩm định và giám sát mục đích sử dụng vốn vay.
Trong khi đó, tại Vietcombank, gần 17.000 doanh nghiệp, hộ kinh doanh đã được thụ hưởng chính sách giảm lãi suất, với quy mô dư nợ ước tính khoảng 100.000 tỷ đồng đã được giải ngân, trong đó có hơn 3.000 doanh nghiệp và gần 14.000 cá nhân, hộ kinh doanh đang hoạt động sản xuất, kinh doanh.
Những con số trên cho thấy chính sách giảm lãi suất đã được triển khai trên diện rộng, với sự tham gia chủ động của các ngân hàng thương mại. Quan trọng hơn, khi mức giảm được áp dụng cả với dư nợ hiện hữu, doanh nghiệp đang có quan hệ tín dụng với ngân hàng cũng có cơ hội giảm chi phí vốn, thay vì chỉ những khách hàng phát sinh khoản vay mới được hưởng lợi.
Linh hoạt nguồn vốn, tạo dư địa giảm mặt bằng lãi suất
Để duy trì xu hướng giảm lãi suất, bên cạnh sự chủ động tiết giảm chi phí của các ngân hàng thương mại, việc bảo đảm thanh khoản và nguồn vốn cho hệ thống tổ chức tín dụng có ý nghĩa quan trọng. Đây cũng là trọng tâm trong định hướng điều hành chính sách tiền tệ của NHNN thời gian tới.
Theo NHNN, cơ quan quản lý sẽ tiếp tục bám sát diễn biến kinh tế thế giới và trong nước, điều hành chính sách tiền tệ linh hoạt nhằm góp phần kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và hỗ trợ tăng trưởng bền vững.
Trong đó, nghiệp vụ thị trường mở tiếp tục được điều hành linh hoạt, bám sát mục tiêu chính sách tiền tệ và kịp thời hỗ trợ thanh khoản cho các tổ chức tín dụng. NHNN cũng tiếp tục điều hành tỷ giá phù hợp với điều kiện thị trường, phối hợp đồng bộ với các công cụ chính sách tiền tệ nhằm ổn định thị trường ngoại tệ.
 |
Đối với tín dụng, định hướng đặt ra là tăng trưởng an toàn, hiệu quả, hướng vốn vào các lĩnh vực sản xuất, kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên và các động lực tăng trưởng kinh tế; đồng thời kiểm soát chặt chẽ tín dụng đối với những lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro. Việc ứng dụng chuyển đổi số vào quy trình cấp tín dụng cũng được thúc đẩy nhằm rút ngắn thời gian xử lý, tạo thuận lợi cho người dân và doanh nghiệp tiếp cận vốn nhưng vẫn bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng.
Riêng với điều hành lãi suất, NHNN sẽ tiếp tục chỉ đạo các tổ chức tín dụng triển khai quyết liệt giải pháp giảm mặt bằng lãi suất, đồng thời có biện pháp xử lý đối với những đơn vị không chấp hành chỉ đạo của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ và NHNN. Cùng với đó, các giải pháp hỗ trợ thanh khoản và nguồn vốn cho tổ chức tín dụng sẽ tiếp tục được triển khai.
Một động thái đáng chú ý là ngày 3/11, NHNN công bố triển khai nghiệp vụ hoán đổi giữa ngoại tệ và đồng Việt Nam kỳ hạn 6 tháng đối với các tổ chức tín dụng nhằm hỗ trợ nguồn vốn VND tương đối dài hơi hơn cho hệ thống.
Trước đó, kể từ cuối năm 2025, NHNN đã nhiều lần thực hiện nghiệp vụ hoán đổi giữa ngoại tệ và đồng Việt Nam với kỳ hạn 1-2 tuần để hỗ trợ thanh khoản ngắn hạn. Việc triển khai nghiệp vụ với kỳ hạn 6 tháng lần này sẽ giúp các tổ chức tín dụng có thêm nguồn vốn VND với thời hạn dài hơn, qua đó góp phần giảm mặt bằng lãi suất.
Có thể thấy, việc giảm lãi suất hiện không chỉ dựa vào sự điều chỉnh lãi suất huy động và cho vay của từng ngân hàng, mà còn gắn với các giải pháp điều hành thanh khoản và hỗ trợ nguồn vốn của NHNN. Sự phối hợp này tạo điều kiện để các tổ chức tín dụng tiếp tục chia sẻ chi phí vốn với khách hàng, đồng thời duy trì hoạt động an toàn.
Trong bối cảnh nhu cầu vốn của doanh nghiệp thường tăng cao vào giai đoạn cuối năm, việc duy trì mặt bằng lãi suất hợp lý có ý nghĩa thiết thực đối với hoạt động sản xuất, kinh doanh. Những khoản chi phí lãi vay được tiết giảm có thể chuyển thành nguồn lực mua nguyên vật liệu, tái đầu tư, trả lương và mở rộng sản xuất. Qua đó, chính sách giảm lãi suất không chỉ hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua áp lực chi phí trước mắt mà còn góp phần tạo nền tảng cho mục tiêu tăng trưởng trong năm 2027.