STB: Sacombank chịu sức ép kép từ chi phí vốn và nợ xấu
Sacombank ghi nhận lợi nhuận trước thuế quý III giảm 52% so với cùng kỳ, dù lợi nhuận thuần trước dự phòng tăng trưởng tích cực. Chi phí lãi gia tăng gây sức ép lên nguồn thu cốt lõi, trong khi chi phí dự phòng tăng mạnh bào mòn lợi nhuận.
Lợi nhuận Sacombank giảm sâu do chi phí dự phòng lớn. Ảnh: STB
Chi phí dự phòng trong 9 tháng gấp 6 lần cùng kỳ
Theo BCTC hợp nhất quý III/2026, Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín – Sacombank (mã: STB) ghi nhận thu nhập lãi tăng 16,3%, lên 18.535 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí lãi tăng tới 66,2%, khiến thu nhập thuần từ lãi giảm 33,6%, còn 5.228 tỷ đồng.
Tại cuối tháng 9, dư nợ cho vay khách hàng đạt 700.347 tỷ đồng, tăng 11,8% so với đầu năm. Dư nợ tín dụng tiếp tục mở rộng, nhưng chi phí lãi tăng nhanh hơn thu nhập lãi đã gây sức ép đáng kể lên nguồn thu cốt lõi của ngân hàng.
Ở chiều ngược lại, các hoạt động ngoài lãi ghi nhận kết quả tích cực. Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng từ 673 tỷ đồng lên 4.255 tỷ đồng. Lãi thuần kinh doanh ngoại hối tăng từ 193 tỷ đồng lên 711 tỷ đồng, trong khi lãi thuần từ hoạt động khác tăng từ 52 tỷ đồng lên 94 tỷ đồng.
Cùng với đó, chi phí hoạt động giảm 31%, xuống 2.820 tỷ đồng. Nhờ nguồn thu ngoài lãi cải thiện và chi phí hoạt động được tiết giảm, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng rủi ro tính dụng trong quý III tăng 59%, lên 7.486 tỷ đồng.
Tuy nhiên, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng gấp 5,5 lần cùng kỳ, lên 5.729 tỷ đồng, khiến lợi nhuận trước thuế chỉ đạt 1.757 tỷ đồng, giảm 52%. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.347 tỷ đồng, giảm 53,5%.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, thu nhập thuần từ lãi của Sacombank giảm 17,8%, xuống 17.517 tỷ đồng do chi phí lãi tăng nhanh hơn thu nhập lãi. Trong khi đó, các nguồn thu từ dịch vụ, kinh doanh ngoại hối và hoạt động khác đều cải thiện.
Chi phí hoạt động trong 9 tháng giảm 19,3%, xuống 9.053 tỷ đồng. Theo thuyết minh, mức giảm tập trung ở chi phí nhân viên, chi phí tài sản và chi phí quản lý công vụ.
Trong năm 2025, Sacombank triển khai tái cơ cấu hoạt động, đóng cửa 11 phòng giao dịch và cắt giảm 1.272 nhân sự. Tại cuối quý III năm nay, ngân hàng có 12.553 nhân viên, giảm tiếp 4.263 người so với đầu năm; trong khi mạng lưới không đổi gồm 1 hội sở chính, 109 chi nhánh và 426 phòng giao dịch.
Nhờ nguồn thu ngoài lãi cải thiện và chi phí hoạt động giảm, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 9 tháng tăng 43%, lên 18.741 tỷ đồng. Dù vậy, lợi nhuận trước thuế vẫn giảm 46%, còn 5.893 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế giảm 51%, xuống 4.278 tỷ đồng.
Nguyên nhân chính là chi phí dự phòng rủi ro tín dụng lên tới 12.847 tỷ đồng, gấp khoảng 6 lần cùng kỳ năm trước. Điều này cho thấy áp lực từ rủi ro tín dụng đang làm suy giảm đáng kể phần lợi nhuận mà ngân hàng tạo ra từ hoạt động kinh doanh.
Nợ nhóm 3 và 4 tăng mạnh, nợ xấu lên 7,33%
Tại ngày 30/9, tổng tài sản của Sacombank đạt gần 1,06 triệu tỷ đồng, tăng 15,3% so với đầu năm. Tiền gửi khách hàng đạt 775.422 tỷ đồng, tăng 25,4%, trong khi dư nợ cho vay khách hàng đạt 700.347 tỷ đồng, tăng 11,8%.
Đáng chú ý, chất lượng tài sản tiếp tục diễn biến theo chiều hướng đáng lo ngại. Cuối quý III, nợ có khả năng mất vốn giảm 24,5%, xuống 22.567 tỷ đồng, tương ứng giảm 7.339 tỷ đồng so với đầu năm.
Tuy nhiên, nợ dưới tiêu chuẩn tăng từ 6.920 tỷ đồng lên 19.359 tỷ đồng, tương ứng tăng 12.439 tỷ đồng. Nợ nghi ngờ cũng tăng gấp 2,8 lần, lên 9.440 tỷ đồng.
Như vậy, dù nợ có khả năng mất vốn giảm, các nhóm nợ xấu thuộc nhóm 3 và nhóm 4 lại tăng mạnh. Tỷ lệ nợ xấu của Sacombank tăng từ 6,4% đầu năm lên 7,33% vào cuối quý III.
Diễn biến này cho thấy áp lực nợ xấu chưa được giải quyết triệt để.
Trong thời gian tới, khả năng phục hồi lợi nhuận của Sacombank sẽ phụ thuộc không chỉ vào tăng trưởng nguồn thu và kiểm soát chi phí, mà còn vào hiệu quả thu hồi nợ, diễn biến nợ xấu và nhu cầu trích lập dự phòng.
Tường Như