DN bảo hiểm tham vọng thu nhanh nghìn tỷ đồng: Cẩn trọng với sản phẩm vòng đời ngắn

DN bảo hiểm tham vọng thu nhanh nghìn tỷ đồng: Cẩn trọng với sản phẩm "vòng đời" ngắnXuân Thạch-28/08/2026 15:00 (GMT+7)(VNF) - Chuyên gia cho rằng, các ngân hàng lớn có nhiều lợi thế trong việc gia nhập thị trường bảo hiểm nhưng ngược lại, chiến lược chiếm lĩnh nhanh cũng có thể khiến trải nghiệm và niềm tin của khách hàng bị ảnh hưởng.TIN LIÊN QUANĐại lý và nhân viên tư vấn bảo hiểm có phải đăng ký kinh doanh, đăng ký thuế?22/08/2026 08:15Tham vọng lớn, muốn nhanh chóng chiếm lĩnh thị phầnMới đây, Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) đã được cấp phép thành lập công ty bảo hiểm phi nhân thọ vốn 500 tỷ đồng, lấy tên là Công ty TNHH Bảo hiểm Phi nhân thọ ACB (ACB Insurance).Tuy nhiên, thông tin đáng chú ý của việc xuất hiện công ty bảo hiểm phi nhân thọ thứ 35 ở Việt Nam này không phải là vốn điều lệ 500 tỷ, hay là “ông lớn” ACB đứng sau, mà chính là ở mục tiêu rất tham vọng trên thị trường này của doanh nghiệp nay.Theo đó, dự kiến phí bảo hiểm gốc sẽ mang về cho ACB 2.300 tỷ đồng vào năm 2030, tương ứng tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trên 50%. Công ty này cũng tham vọng, sau 5 năm hoạt động đạt khoảng 365 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tương ứng tốc độ tăng trưởng bình quân trên 50%/năm. Tổng tài sản dự kiến vượt 2.000 tỷ đồng, trong khi ROE được kỳ vọng duy trì trên 20% vào cuối năm 2030.Đề án chỉ rõ,ACB Insurancecũng dự kiến duy trì biên lợi nhuận gộp từ hoạt động bảo hiểm trên 20% trong giai đoạn 2026-2030.Techcombank và ACB muốn nhanh chóng chiếm lĩnh thị phần ngành bảo hiểm.Không riêng ACB “tự tin”, trước đó TCGins và TC Life (Công ty bảo hiểm phi nhân thọ và nhân thọ của Techcombank) khi ra mắt giai đoạn 2024 - 2025, 2 công ty bảo hiểm này cũng đặt mục tiêu rất tham vọng. Cụ thể, TC Life dự báo, từ năm thứ ba sau khi thành lập sẽ thu hồi vốn và ghi nhận lợi nhuận ròng 605 tỷ đồng. Sau 5 năm, con số lợi nhuận này có thể đạt gần 1.200 tỷ đồng với tỷ suất lợi nhuận 23,4%.Đến nay, sau nửa đầu năm 2026, chưa đầy 2 năm hoạt động các DN bảo hiểm của Techcombank đã cho thấy tầm nhìn xa khả thi của nhà băng này. Theo đó, TCGins đạt mức tăng trưởng vượt trội, ghi nhận đạt gần 542 tỷ doanh thu, tăng 260% so với cùng kỳ. Đây là doanh nghiệp có mức tăng trưởng vượt trội, cao nhất trong mảng bảo hiểm phi nhân thọ, vượt nhiều “ông lớn”, con số này giúp cho TCGins chiếm 1,1% thị phần toàn ngành.Còn ở mảng nhân thọ từ Techcom Life đem lại cho Techcombank gần 760 tỷ đồng trong 6 tháng, chỉ đứng sau các “ông lớn” Bảo Việt Life, Daiichi Life, AIA và Manulife. Đây là quý thứ 2 liên tiếp Techcombank duy trì được vị trí thứ 5 về doanh thu phí khai thác mới.Chưa kể, mới đây Techcombank đã thông qua nghị quyết, chính thức tăng vốn điều lệ cho công ty bảo hiểm nhân thọ Techcom Life, với số tiền tối đa 2.400 tỷ đồng. Sau khi tăng vốn, doanh nghiệp bảo hiểm này đạt 4.300 tỷ vốn điều lệ, thuộc nhóm công ty bảo hiểm có vốn lớn nhất thị trường Việt Nam.Lý giải cho tham vọng này, ông Nguyễn Thanh Sơn, Chủ tịch MMV Group cho rằng, các ngân hàng như Techcombank, ACB bước vào thị trường bảo hiểm từ một vị thế hoàn toàn khác. Họ đã sở hữu sẵn tập khách hàng lớn nhất trong hệ thống tài chính. ACB có từ 4-5 triệu, Techcombank hiện có khoảng 13 triệu khách hàng cá nhân, VPBank được ước tính phục vụ khoảng 30 triệu khách hang, lớn nhất bây giờ là MB với gần 40 triệu.Khi ngân hàng phát triển công ty bảo hiểm riêng, họ không cần tạo ra một kênh phân phối mới. Bảo hiểm đơn giản được tích hợp vào hệ sinh thái khách hàng đã tồn tại. Lợi thế này không chỉ nằm ở quy mô phân phối, ngân hàng còn sở hữu một tài sản chiến lược khác mà các công ty bảo hiểm độc lập khó có được: dữ liệu tài chính chi tiết của khách hàng. Thông tin về dòng tiền, lịch sử chi tiêu, khoản vay và tài sản tài chính giúp ngân hàng hiểu hành vi kinh tế của khách hàng ở mức độ sâu hơn nhiều so với dữ liệu hợp đồng bảo hiểm thông thường.Những dữ liệu này có giá trị trực tiếp đối với hoạt động bảo hiểm. Dòng tiền phản ánh khả năng đóng phí, chi tiêu cho thấy phong cách sống và nhu cầu bảo vệ tài chính, còn dữ liệu tín dụng liên quan chặt chẽ đến các sản phẩm bảo hiểm khoản vay. Nhờ đó, ngân hàng có thể thiết kế sản phẩm bảo hiểm chính xác hơn, định giá rủi ro tốt hơn và cá nhân hóa sản phẩm cho từng nhóm khách hàng.Một điểm nữa, sự thay đổi cũng thể hiện ở cách bảo hiểm được phân phối. Trong mô hình đại lý truyền thống, bảo hiểm là một sản phẩm độc lập. Đại lý tiếp cận khách hàng, giải thích sản phẩm và thuyết phục họ tham gia hợp đồng.Trong hệ sinh thái ngân hàng, bảo hiểm xuất hiện như một phần tự nhiên của các giao dịch tài chính. Khi khách hàng vay mua nhà, bảo hiểm nhân thọ có thể được tích hợp vào kế hoạch tài chính. Khi khách hàng vay tiêu dùng, bảo hiểm tín dụng có thể gắn trực tiếp với khoản vay. Khi khách hàng đầu tư hoặc quản lý tài sản, các sản phẩm bảo hiểm đầu tư trở thành một phần của danh mục tài chính.Mô hình này thường được gọi là “Embedded Insurance”, trong đó bảo hiểm được nhúng vào các hành vi tài chính hàng ngày thay vì được bán như một sản phẩm độc lập.Nhanh nhưng cẩn trọng chiến lược sản phẩm “vòng đời” ngắnTheo PGS.TS Nguyễn Hữu Huân, Đại học kinh tế TP. HCM việc tham gia thị trường bảo hiểm của các định chế tài chính tại Việt Nam như Techcombank, F88 hay mới đây là ACB gia tăng tính cạnh tranh và sẽ mang lại lợi ích cho người tham gia.Trong khoảng 30 năm phát triển của thị trường này, đặc biệt trong mảngbảo hiểm nhân thọphần lớn là các DN bảo hiểm đa quốc gia, nhưng hiện giờ các định chế tài chính trong nước, ngân hàng cũng đã tham gia bởi mảng này tương đối “màu mỡ” và tiềm năng trong tương lai.Thực trạng nhiều sản phẩm bảo hiểm phi nhân thọ có "vòng đời" ngắn đang ảnh hưởng đến trải nghiệm và niềm tin của khách hàng.Ông Huân nhận định rằng, với các công ty bảo hiểm của ngân hàng lớn như Techcombank, ACB, có thể thấy được chiến lược của họ sẽ tận dụng nguồn khách hàng dồi dào của nhà băng, hệ sinh thái rộng lớn để mở rộng thị trường, chiếm lĩnh miếng bánh bảo hiểm, đẩy doanh thu và lợi nhuận nhanh hơn. Đó là lợi thế của người đi sau.Tuy nhiên, ông Huân cũng quan ngại, yếu tố cốt lõi để thị trường bảo hiểm Việt Nam phát triển bền vững nằm ở chất lượng tư vấn nhưng hiện việc này cũng chưa được cải thiện nhiều, kể cả khi có việc xuất hiện của các “ông lớn” tài chính tại Việt Nam.Theo một số chuyên gia bảo hiểm, một vấn đề nữa cần chú ý đó là sự ổn định của “vòng đời” sản phẩm, bởi thực tế, một số công ty bảo hiểm phi nhân thọ vì muốn chiếm lĩnh thị trường, tung ra các sản phẩm sức khoẻ mới, nhiều quyền lợi ưu việt nhưng chỉ sau khoảng 1 năm, đã phải nhanh chóng dừng (đóng) sản phẩm hoặc thay đổi theo hướng hạn chế quyền lợi.“Chính điều này đã làm ảnh hưởng đến trải nhiệm, niềm tin của khách hàng cũng như đội ngũ tư vấn viên/bán hàng”, một vị chuyên gia chia sẻ quan ngại với VietnamFinance.ACB lập công ty bảo hiểm 500 tỷ, tham vọng thu 2.300 tỷ sau 5 nămACB lập công ty bảo hiểm 500 tỷ, tham vọng thu 2.300 tỷ sau 5 nămTài chính(VNF) - Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) được cấp phép thành lập công ty bảo hiểm phi nhân thọ vốn 500 tỷ đồng, doanh nghiệp này tham vọng sẽ đạt kết quả tăng trưởng “vượt trội”, trung bình trên 50%/năm.